比特币冲击世界历史新高,上半年冬天前发生了多少?

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来源:吴晓波频道

正文/巴九龄(微信微信官方账号:吴晓波频道)

这个感恩节,货币圈的人特别感恩。在经历了2017年12月创纪录的19511美元之后,比特币价格三年来一直保持平静。最后,今年感恩节的前一天,比特币价格达到了19500美元。虽然第二天迅速回落到17125美元,但这是三年来第一次突破19000美元。

一开始币圈的狂欢让小巴对外人有点不屑。几年后比特币会出来刷几天存在感,但大部分时间还是不温不火。

不过这次持续了好几天,“比特币暴涨”的话题时有出现。这个“狼真的来了”吗?

经过一段时间的调查,对比特币暴涨的原因有几种猜测:

1.疫情的原因导致美元超卖,所以比特币类似黄金,成为了对冲工具;

2.今年5月,比特币第三次减半,供应量更少,自然更香;

3.涉嫌基金投机;

4.灰色投资和PayPal。

前三个很好理解。灰度和PayPal是什么?

在这里,让小巴给大家简单介绍一下这两家公司。

先说灰度。灰阶最初是私募股权交易平台SecondMarket旗下的比特币投资基金。

2014年,SecondMarket的创始人将该基金成立为grade Investments,并于2015年合并为行业龙头“数字现金集团”。

这个“数字现金集团”,简称DCG,是美国专注于区块链和数字现金的金融大鳄之一。DCG通过控股和投资建立了一个多元化投资集团,其中包括30多个国家的150多家区块链公司。

图源:星球日报

格雷投资公司目前隶属于DCG,专门管理比特币等加密货币的基金信托。

灰色规模的投资公司通过购买大量比特币,然后将比特币作为基金产品出售给其他小型投资机构和散户投资者来运营。自成立以来,一直疯狂购买比特币。目前拥有比特币40.85万枚,占全球总量的2%,已成为全球最大的比特币投资信托基金。

可想而知,它的一举一动都会影响到整个比特币市场。

谈完灰度,我们再来看看PayPal。PayPal是国际在线支付平台,可以简单理解为支付宝的国际版。它与许多国外电子商务平台合作,成为主要的在线支付方式之一。其具体用法类似支付宝。

那么,作为支付平台,PayPal和比特币是怎么联系起来的呢?

原来,今年10月,PayPal宣布进入比特币交易市场。贝宝在网上开通了一个渠道,允许普通客户直接购买和持有比特币。因为贝宝有自己的活跃用户,这些用户成为了贝宝在线比特币业务的主力军。

这两家公司这次是如何影响比特币价格的?小巴采访了三位行业领袖,他们的回答如下。

方俊

火币大学顾问合伙人

《小岛区块链》作者

最近比特币激增的原因有很多。事实上,中短期价格波动是由多种因素造成的,很难准确判断。但是,灰色基金是一个相对容易观察到的具有真实影响力的事件。

在美国,普通散户或机构想要进入比特币市场,会受到很多法律法规的限制,不能通过交易直接投资比特币。在这种情况下,格雷公司不断买入比特币作为标的资产,然后以信托产品的形式出售给私人机构和投资者。

结果,主流金融市场的资金流入比特币市场,导致比特币价格上涨。另一方面,市场上流通的比特币数量在逐渐减少,稀缺性和高价原则也适用于币圈。今年11月21日,格雷又买了10550个比特币。这和未来几天比特币价格飙升有关。

至于目前热议的PayPal,个人认为互联网支付产品为用户打开了购买比特币的渠道,目前只是一种象征性的行为,并没有造成什么实质性的影响。

黄明亮

深海技术流的创始人

功夫财经专栏作家

现在主流观点认为,比特币这轮牛市是由于大型机构的进入,支撑了比特币的最大买入。

Square、Stone Ridge Holdings和MicroStrategy等公司分别购买了5000万美元、1.14亿美元和4.25亿美元的比特币资产。但最大的推动力是灰色投资。

2020年第三季度,流入Gray Level所有信托基金产品的资金总额为10.5亿美元,其中81%(8.5亿美元)来自机构投资者。

图源:灰度投资官网

投资者可以以现金或实物形式出资,将比特币转换为灰度级,将比特币存入硬币库托管,同时向投资者发行同等的GBTC比特币信托股份。

这里最巧妙的一点是,由于监管原因,GBTC不允许赎回。投资者只有想盈利才能在美国股市(OTCQX)抛售。因为GBTC是可以合法合法参与比特币投资的渠道之一,市场需求巨大,所以GBTC在二级市场的价格相对于其净值往往有20%左右的溢价。

格雷比特币信托持有的比特币增加,相当于强力买入,减少了比特币在现货市场的卖出,将卖出压力转移到美国股市。

其次,PayPal推出了加密货币支付服务,相当于开放了零售市场。贝宝拥有3亿活跃流量,在比特币业务上线后的三周内,已经占据了新供应货币市场的70%。另外,我感觉就像年轻人喜欢买特斯拉和bilibili的股票一样,年轻一代对比特币的偏好也是推动其增长的动力之一。

吴桐

中广核区块链委员会副主任

区块链知名学者与数字经济

目前市场上对原因的分析有一定的合理性,但基本上都是短期原因。事实上,美国大选导致的避险需求疲软,已将比特币推向上升周期。

事实上,2017年我就指出,比特币是风险与规避的矛盾统一体,但它会随着宏观经济和金融市场的变化而呈现出不同的属性。从2015年开始,我们不应该孤立地看待比特币价格,而应该从全球宏观经济和金融市场的角度来看待它。

方俊

火币大学顾问合伙人

《小岛区块链》作者

值得注意的是,虽然比特币表面价格优秀,但今年美国经济形势不佳,美元过度贬值,实际价值并没有账面上看起来那么高。今年的1.9万美元和2017年的1.9万美元相差甚远。

而且,我认为比特币没有内在价值,也没有交易价格。事实上,比特币价格的涨跌更多的是作为衡量区块链技术发展和工业应用价值的指标,而非其资产。这就好比纳斯达克指数在IT行业和互联网行业的作用一样。

黄明亮

深海技术流的创始人

功夫财经专栏作家

至于比特币本身的价值,我觉得比特币的基本面没有太大变化,但是法币的世界越来越差,导致对比特币的共识越来越强。

全球经济衰退,失业率达到历史新高,政府债务持续上升。为了应对危机,土耳其等新兴市场的法定货币体系一如既往地继续崩溃,美元也随着大规模经济刺激而下跌。

比特币作为一种非主权、固定供给、匿名的资产,与现有制度是对立的。它不需要信任任何现有机构,不易被控制,不受现有国家或机构的干涉。

现有系统中信任的崩溃是比特币信任增强的重要原因。在发展方向上,比特币今天的目标不是成为“货币”,而是价值储存。

在美国,金融市场过于发达,金融历史悠久。总有人不信任华尔街,不信任美国政府,甚至华尔街都不信任自己。比特币为他们提供了另一种选择。

吴桐

中广核区块链委员会副主任

区块链知名学者与数字经济

至于比特币本身价值的讨论,我认为与其投资价值(我更愿意称之为“投机价值”)相比,比特币的应用价值几乎可以忽略不计。比特币所谓的“应用价值”只停留在作为转账系统的层面,但是有多少正常人通过比特币进行日常转账呢?同时,比特币的低数据吞吐量和高价格波动性也不支持其应用价值。

但是,作为一种投资产品(投机产品),它已经表现出了一定的良好属性。比特币的稀缺性保证了其相对于法币的长期升值趋势。很多人都知道比特币的最大数量是2100万,但实际上市场成交量更少,只有300-400万左右。

而且比特币在一定程度上代表了创新创业精神和极客自由,导致了比特币在全球拥有数千万粉丝。随着数字时代的发展,比特币的可收藏性会越来越强。

但是,比特币永远不会成为主流。关于它的地位,我最喜欢用的一个词是“局部霸权”,这个词最早是田雨晴老师用来形容三国时期的蜀汉政权的。比特币“局部霸权”的领域是不受监管的金融。

方俊

火币大学顾问合伙人

《小岛区块链》作者

比特币未来的发展趋势,我主要有以下三点看法:

首先,比特币是一种替代资产。它不是股票、黄金、房地产等资产,而是更接近过去的集邮品。对其内在价值众说纷纭。

第二,比特币价格很可能会上涨10倍以上。因为区块链技术的应用还处于起步阶段。正如刚才所说,业界其实是以比特币价格作为区块链科技发展的参考指标。从这个角度来看,比特币价格会随着区块链科技的发展而上涨。

第三,比特币的特点是价格波动大。在有数据不到十年的历史中,经历了多次暴涨再暴跌。所以可以预测未来会有很大的涨跌。

图源:CoinMarketCap

黄明亮

深海技术流的创始人

功夫财经专栏作家

我无法判断比特币资产的发展趋势和短期涨跌。但是,比特币是合理的,也是必然的。可以压抑需求,但不能扼杀需求。

《人类简史》说,人类之所以成为地球的主人,在于人类能够创造并相信“虚构的故事”。

宗教,偶像,DIA都是由故事组成的。比特币的信仰(故事)共识是基于区块链的技术,为资产投资提供了另一种可能。因此,我认为比特币将作为非主权替代资产和一大类金融资产长期并存。

吴桐

中广核区块链委员会副主任

区块链知名学者与数字经济

至于比特币资产的未来走势,我是坚定看好其长期价格的,这种观点自2017年以来一直没有改变。

此外,从全球监管层面来看,比特币基本上属于货币(经济意义上的)、资产和商品的范畴,受法律保护,比特币在中国也属于私人金融资产范畴。这为比特币的长期价格上涨趋势奠定了基础。不过我建议你不要预测短期价格走势,基本不准确。

作者|周|值班编辑|邹彦柱

责任编辑|何|主编|郑